博时李权胜等8位大咖解读市场:看好必需消费细分机会

博时基金8位大咖解读下半年市场走势:

李权胜表示,目前可选消费部分细分方向估值相对过高,未来面临回调压力;相对而言我们整体更看好必需消费细分方向的投资机会。

魏凤春表示,全球进入降息周期的预期强烈,国内流动性环境较二季度改善,三季度社融继续修复,有望迎来降准或定向降准。市场整体表现将极大地取决于政策,将是政策驱动行情。

陈凯杨表示,下半年债券市场预计仍是大幅震荡行情。整体来看票息优势仍然相对较强,把握交易性机会也会有不错的收益空间,同时在金融去杠杆的环境下仍需注意信用风险和流动性冲击的潜在影响。

王俊表示,近期来看,我们对市场的看法维持谨慎,A股市场需要接受全球经济增速进一步下滑带来的挑战。我们继续坚守在珍惜有总量增长的行业和竞争结构优化的行业。

汪洋表示,到年底,我们预计很多增强基金可能会超越基准,这也体现了量化模型的有效性。

魏桢:去年以来,债券市场整体处于温和牛市,收益率有下行空间。中短债基金具有一定优势,它的收益率曲线高于货币基金,又能够保持一定的流动性。同时,在货币政策相对宽松时,短债基金可通过更大的杠杆比例,来获取债券票息与资金成本之间的价差收益。中短债波动小,流动性宽松预期下投资机会较明确,配置价值突出。

王祥表示,全球经济前景长期不确定性仍将处于中枢抬升的过程中,因此黄金市场的阶段性回落或成为长期配置的又一窗口期。

陈奥表示,投资科创板基金要注意:科创板企业盈利能力很大不确定性;存在股价波动风险;存在亏损上市可能;存在中止发行及退市风险;科创板的退市制度严格,都会带来一定的投资风险。

详情如下:

问:提问李权胜老师,对于目前消费股抱团的现象,很多消费行业的股票估值处于历史高位,随着定价权转移,未来会不会很难回到之前的估值中枢,消费股是否会始终处于较高分位估值?

李权胜:目前市场对消费股等方向的抱团现象,我们认为原因有两个方面:一是对市场看法相对谨慎,一是对细分行业和龙头公司盈利增长确定性的认可。我们总体认为消费行业估值会处于历史以来的相对较高分位水平,原因既包括消费行业本身的发展潜力也包括市场资金的机构化趋势;不过我们认为虽然消费股整体估值水平得到了较大提升电子游戏,但不同细分行业的估值需要不同对待,目前可选消费部分细分方向估值相对过高,未来面临回调压力;相对而言我们整体更看好必需消费细分方向的投资机会。

问:提问李权胜老师,你最看好下半年的哪些板块和概念?为什么?

(责任编辑:电子游戏)

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